马鞍山农商行:21家控股村镇银行屡遭处罚票据业

  目前,冲刺IPO的农商行数量多达11家。其中,拟登陆深交所的安徽马鞍山农村商业银行(以下简称“马鞍山农商行”),9月中旬更新IPO招股书,在等待者中先行一步。

  遗憾的是,更新招股书不到一个月,9月30日,马鞍山农商行旗下村镇银行原董事长就因为多宗违法遭到中国银保监局的公开处罚。事实上,这家农商行旗下的村镇银行一直以来都是监管重灾区,曾多次遭受处罚。

  此外,今年上半年马鞍山农商行存款出现断崖式下跌,经营现金流失血8.63亿,不良贷款率再次抬头,票据贴现业务更因为涉入包商银行事件而备受质疑。

  公开信息显示,马鞍山农商行由之前的马鞍山农信社整体变更而来,算得上中国第一家地级市农商银行。与其他农商行一样,马鞍山农商行股权结构极度分散,处于无实际控制人、无控股股东状态。

  更新后的招股书显示,截至2019年8月15日,马鞍山农商行的股本总额为15亿股,股东户数共1517户,其中法人股东92户,持股数量占比86.68%;自然人股东1425户,持股占比13.32%。

  前十大股东中,盛世达投资有限公司与马鞍山国资控制的江东控股集团均持有公司10%股权,为并列第一大股东。此外,安徽国资控制的安联高速、安振投资、皖能股份分别持有公司5.13%、5%、3.08%的股份,马鞍山国资控制的江东控股、兴马建设、马经开建投分别持有公司10%、3.14%、2.05%的股份。不过,上述股东并未结成一致行动人关系。

  截至2019年6月30日,马鞍山农商行下设1家总行营业部,1家分行,58家支行(含分理处)。其中,1家分行位于安徽省会合肥;58家支行中,绝大部分位于马鞍山市,另外有9家位于安徽省内马鞍山市以外。

  与一般农商行深耕本地不同,马鞍山农商行走出了跨区域扩张路线。对于外地业务,马鞍山农商行主要通过旗下的新华村镇银行拓展。截止到目前,公司控股21家新华村镇银行,分布在兰州市皋兰县、广州市番禺区、天津市静海县、北京市平谷区等地。

  不过,由于新华村镇银行分布广、监管弱,目前已成为各地各级监管部门行政处罚的“重灾区”。

  报告期内,新华村镇银行被行政处罚20多次,所涉问题包括反洗钱工作存在问题、任命未经资格审查的高管、不良贷款转让业务违规等,被罚金额累计超过262.7万元。

  这次被处罚的何永发,时任安徽当涂新华村镇银行董事长,任职期间存在违规参与民间借贷、借用客户贷款以及向员工借款等行为。

  凤凰网财经通过查询发现,当涂新华村镇银行全称为安徽当涂新华村镇银行股份有限公司,成立于2009年12月30日,注册资本1亿元。马鞍山农商行持股比例43%,为第一大股东,何永发为法人代表、时任董事长。

  最新更新的招股书显示,截至 2019 年 6月 30日,马鞍山农商行总行及各分支机构作为原告且单笔争议标的金额在 500 万元以上的尚未了结的诉讼案件共计 37 笔,涉及标的金额共计约 8.40亿元。其中,诉讼标的涉案金额前十大案件中,就有广州番禺新华村镇银行的2起。

  最新披露的财务数据显示,截至2019年6月30日,马鞍山农商行资产总额为592.43亿元。目前A股已上市的7家农商行中,资产规模最大的青岛农商行资产总额不到3200亿元;10月11日正式路演的重庆农商行,资产已过万亿,可谓国内资产规模最大的农商行。与这些农商行相比,马鞍山农商行资产总额仅为592.43亿元,在所有农商行中排名50开外,在所有银行中排名近300名,可谓名副其实的小老弟。

  2019年1—6月,马鞍山农商行发放贷款及垫款净额328.52亿元,吸收存款394.48亿元;净资产49.27亿元;实现营业收入7.12亿元,净利润3.3亿元,与2018年上半年相比,分别同比增长8.87%和7.14%。

  不过,这些增长难以掩盖其经营中存在的问题,最令投资人担忧的是公司经营性现金流严重失血。2016—2018年,www.235kj.com,马鞍山农商行经营性现金流分别为38.83亿元、25.19亿元、11.36亿元,连续3年大幅下降。到2019年上半年,甚至跌为负值,净流出8.63亿元。

  之所以出现这种现状,最主要的原因来自公司存款的断崖式下跌。作为经营性现金流的流入项,马鞍山农商行2019年上半年“客户存款和同业存放款项净增加额”为-8.12亿元,而去年同期尚为7.1亿元。经营性现金流多年下降,让马鞍山农商行通过上市达到补充资本的目的更加迫切。

  凤凰网财经发现,2016年至今,马鞍山农商行的不良贷款率始终在2%之上。● 7点能下班是件稀罕事,今期香港正版挂牌之全篇!2016年至2018年末,该行不良率分别为2.75%、2.32%、2%,2019年6月末的不良率为2.04%,较年初上升4bps。

  根据银保监会发布的2019年二季度银行业保险业主要监管指标数据,二季度末农村商业银行不良贷款率平均下降到了3.95%,相比一季度末减少了0.1个百分点。与此相比,马鞍山农商行2.04%的不良率看上去比全国农商行整体水平低不少,但也不值得骄傲,因为7家已上市的A股农商行上半年的平均不良率仅为1.40%。

  对于不良率始终高于2%,马鞍山农商行的解释是:本行制造业贷款较多,近年来传统制造业企业受经济增速放缓的冲击相对较大,马鞍山市正处于资源型城市转型的期间,外部宏观经济形势较为严峻,传统产业链上下游的公司贷款及个人经营性贷款整体违约率也伴随提高。受此影响,该行的部分授信业务也发生风险,影响到整体信贷资产质量。

  不仅贷款不良率高企,马鞍山农商行贷款结构上也存在问题,贷款集中度偏高。而银行对外借款集中度越高,经营风险相对就越大。

  招股书显示,2016年至2019年上半年,马鞍山农商行最大单一借款人贷款余额为3.2亿元,占该行资本净额的5.56%;最大十家单一借款人贷款余额合计占该行资本净额的42.7%,占该行贷款总额的7.25%,非常接近50%的监管上限。

  凤凰网财经注意到,马鞍山农商行贷款余额前十大单一借款人中,也有包括前十大股东在内的关联方。其第十大股东马鞍山经济技术开发区建设投资公司贷款2.9亿,第一大股东盛世达投资有限公司贷款2.65亿,分别位列前十大单一借款人的第二与第四。

  招股书中还多次提到2019年上半年对马鞍山雨润食品有限公司2.76亿元的不良贷款,该笔不良贷款占马鞍山农商行上半年末公司不良贷款总额的55.53%。马鞍山雨润食品有限公司位居该行上半年十大单一借款人第三位。这也是贷款客户过于集中造成风险的体现。

  与目前已上市的农商行不同,马鞍山农商行贷款中公司贷款占比较小,票据贴现成为其发放贷款和垫款的最大构成部分。

  招股书显示,2016年至2019年上半年末,该行公司贷款总额分别为82.39亿元、89.23亿元、98.8亿元、107.06亿元,占发放贷款和垫款总额的比例分别为31.99%、29.97%、29.54%、31.52%。同期,票据贴现总额分别为106.26亿元、124.8亿元、141.51亿元、137.36亿元,奇人神算网开奖结果,占比为41.25%、41.91%、42.32%、我的贴身校花破解版下载,40.44%。而截至2018年末,A股已上市农商行中,除无锡银行、江阴银行票据贴现业务占比超过10%外,其余占比均较低。

  之前,其公司企业客户办理承兑银行为包商银行的银行承兑汇票贴现业务35笔,涉及贴现企业21家;其中,28笔由马鞍山农商银行进行贴现,7笔由下属新华村镇银行进行贴现。

  截至2019年8月28日,前述票据贴现业务中到期票据8笔,合计金额3935.50万元,已兑付3835.50万元,兑付比例为97.46%。目前,包商银行已被接管,前期未兑付以及后来到期的27笔票据,能否顺利兑付还是问题。